포트폴리오에 은 투자를 고려해볼만한 때!

화폐 가치 대폭락의 시대

 화폐가 흔해지는 시대. 화폐가치가 지속적으로 떨어지는 것은 모두가 아는 사실이다. 최근 계엄사태 이후에 한국은행은 계 속해서 RP를 매입하며 시중에 유동성을 공급하고 있다. 중앙은행과 기획재정부는 어떤 정책 수단을 통해서라도 돈을 뿌려서 위기를 막으려고 한다. 화폐가치 하락은 현재 진행형이다.

 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4343585

한은, 8일물 9.5조원 RP매입 실시…설 화폐 환수 지연(상보) - 연합인포맥스

 

금/은 비율은 매우 높은 수준 (=은이 싸다)

 가끔 유튜브에 금 이외에 은 투자도 고려해야 한다는 뉴스가 있었다. 금은 가치저장 수단의 대표적인 수단이다. 은은 과거에는 화폐로 쓰였으나 금본위제가 오면서 그 기능을 상실했다. 다만 은은 산업용 수요가 있기 때문에 가치저장수단이기도 하면서 산업용 소재이기도 하다. 은을 볼때는 금/은 비율이 어떻게 변하는지를 보아야 하는데 최근에 그래프를 보면 금/은 비율이 사상 최고치로 은의 상대적 가치가 매우 낮다.

 

 지난 25년간 데이터를 보면 평균 금/은 비율은 온스당 68이다. 2시그마 값은 94이고 최근 금/은 비율은 89로 2시그마 값에 근접해있다. 상대적인 은의 가치가 매우 낮다는 의미이다. 

• Gold/Silver Ratio Mean: 68.65
• +2 Sigma: 94.55
• -2 Sigma: 42.76

 

 다만 주의 할 점은 은의 상대적 가치가 매우 낮아졌지만 사실은 최근 금의 가치가 매우 높아진 것에서 기인했다는 사실이다. 하지만 둘다 모두 가치 저장 수단이라는 점을 생각한다면 은 가격도 충분히 상승할 수 있다고 보고 포트폴리오에 편입해보는 것을 고려해보자. 참고로 금현물 ETF는 IAU, 은현물 ETF는 SLV를 추천한다.

 

파이썬 코드도 첨부해보니 직접 돌려보기를 권한다.

 

import yfinance as yf
import matplotlib.pyplot as plt
import numpy as np

# 금과 은의 데이터 다운로드 (1975년부터 현재까지)
gold = yf.download('GC=F', start='1975-01-01', end='2025-03-10', progress=False)
silver = yf.download('SI=F', start='1975-01-01', end='2025-03-10', progress=False)

# 'Close' 열만 선택하여 비율 계산
gold_close = gold['Close']
silver_close = silver['Close']

gold_close = gold_close['GC=F']
silver_close = silver_close['SI=F']

# 비율 계산
gold_silver_ratio = gold_close / silver_close

print(gold_silver_ratio.head())
# 그래프 시각화
plt.figure(figsize=(12, 6))
plt.plot(gold_silver_ratio.index, gold_silver_ratio, label='Gold/Silver Ratio', color='blue')
plt.title('Gold/Silver Ratio (2020-2025)', fontsize=16)
plt.xlabel('Year', fontsize=12)
plt.ylabel('Ratio', fontsize=12)
plt.legend()
plt.grid()
plt.show()

# 평균과 표준편차 계산
mean_ratio = np.mean(gold_silver_ratio)
std_ratio = np.std(gold_silver_ratio)

# +2 시그마와 -2 시그마 값 계산
plus_2_sigma = mean_ratio + 2 * std_ratio
minus_2_sigma = mean_ratio - 2 * std_ratio

# 결과 출력
print(f"Gold/Silver Ratio Mean: {mean_ratio:.2f}")
print(f"+2 Sigma: {plus_2_sigma:.2f}")
print(f"-2 Sigma: {minus_2_sigma:.2f}")

# 금 가격 그래프 시각화
plt.figure(figsize=(12, 6))
plt.plot(gold.index, gold['Close'], label='Gold Price', color='gold')
plt.title('Gold Price (2020-2025)', fontsize=16)
plt.xlabel('Year', fontsize=12)
plt.ylabel('Price (USD)', fontsize=12)
plt.legend()
plt.grid()
plt.show()

# 은 가격 그래프 시각화
plt.figure(figsize=(12, 6))
plt.plot(silver.index, silver['Close'], label='Silver Price', color='silver')
plt.title('Silver Price (2000-2025)', fontsize=16)
plt.xlabel('Year', fontsize=12)
plt.ylabel('Price (USD)', fontsize=12)
plt.legend()
plt.grid()
plt.show()