반응형 투자79 이마트 신용평가 정리 세줄 요약 영업이익 연간 1,500개 : 이마트 2,000개, 스타벅스 1,000개, 온라인 -1,500개 -> 대형마트, 온라인 사업 실적 부진 지속 : 4,800억(2018)-> 2,500억원 / SSG.com + 지마켓 합산 : OI -1,000억원 -> -1,800억원 유동성 다소 부족한 상황 : 보유 3.3조 6배 하락 연결기준 자회사들 기본적으로 이마트에서 돈을 벌고는 있으나 눈물이 앞을 가릴 정도로 영업이익은 하락하는 추세 4,800억(2018)-> 2.. 2023. 7. 19. KREF 배당수익률 13% 짜리 ETF를 알아보자 배당수익률이 13% 짜리 리츠가 있다고? 얼마전에 내 친구가 KREF, BXMT 라는 두 개의 미국 부동산 ETF에 대해 알려주었다. 그냥 뭐 부동산 ETF 인가보다 하고 그냥 넘어가려고 했는데 배당 수익률이 무려 13.33%였다. 상업용 부동산 선순위 Loan 한국 블로그가 소개한 글이 있으면 날로 먹으려고 했는데 아무도 다뤄주지를 않아서 내가 홈페이지 가서 직접 소개자료를 뒤져본다. KREF는 글로벌 헤지펀드인 KKR에서 만든 KKR Real Estate Finance Trust 이다. 리얼티 인컴처럼 영어가 읽기 힘든 사람들은 Investor Presentation 같이 시각화가 잘 된 자료를 보면 아주 보기 편하다. 펀드의 규모는 8.0B로 우리 돈으로 치면 한 10조원 정도 된다고 보면 된다. .. 2023. 7. 15. [배당주 투자] JAAA : 초안정적 CLO 투자하고 5% 배당받기 JAAA 개요 이전 포스팅에서 CLO 에 대해서 간단히 다루었다. 오늘은 실제 투자할 수 있는 ETF 인 티커명 JAA에 대하여 좀 더 알아보도록 하겠다. 해당 ETF는 Janus Handerson 야누스 핸더슨에서 운용하는 CLO ETF 이다. 금융위기 때도 깨지지 않았다고 알려져 있는 A, AA, AAA 등급 중에서도 가장 최상단에 있는 AAA 등급의 CLO들을 담고 있다. 현재 AAA CLO가 97%를 차지하고, 아주 일부 소량으로 A 등급 CLO를 보유하고 있다. 또한 대부분 미국시장에 투자하고 있다. JAAA 펀드 규모 JAAA의 총 펀드규모는 약 2조원으로 다른 피어그룹의 CLO ETF 들과는 비교가 되지 않는다. 총 보수는 연간 0.26%를 수취하고 있다. 아무래도 최상단의 AAA다 보니 시.. 2023. 1. 30. 한국주식 확대 : 실물경기 대비 저평가 김영익 교수님이 오랜만에 삼프로에 출연하셨는데, 항상 미사여구 없이 상식에 기반하여 설명해주시는 부분이 가장 좋다. 주가가 실물경기의 펀더멘털을 반영한다고 가정하면 한국주식은 저평가, 미국주식은 고평가된 상황이라는 아주 심플하고 간단한 결론이다. 1. 한국 주식 확대 - GDP 대비 시가총액을 계산하는 방식으로 적정 KOSPI를 계산하였으며 역사적 수준보다 낮음 - 반면에 미국주식은 GDP 대비 시가총액이 역사적 수준보다 여전히 높은 상황 2. 수출금액 대비 KOSPI 저평가 영역 - 일평균 수출금액과 KOSPI 상관게수는 0.86 - 수출금액이 감소한 것은 사실이나 이에 비해 지나치게 주가가 많이 하락하였음 3. 달러가치 장기하락 추세 https://www.youtube.com/watch?v=Tx9Wj.. 2023. 1. 26. [배당주 투자] CLO 투자 : 배당률 7프로를 노려보자 갑자기 왠 CLO 인가? 작년부터 채권금리가 가파르게 올랐고, 채권투자자들의 손실이 상당했다. 미 장기 국고채인 ETF인 TFT가 최대 20%까지 하락한 것을 보면 이러한 사실을 알 수 있다. 하지만 Fixed Income인 채권의 특성상 만기가 가까워질 수록 손실은 회복되고 Par 가격에 가까워져 간다. 그냥 쉽게 생각하면 젊을 때는(=만기가 많이 남았을 때는) 격차가 커보여도 나이들 수록(=만기가 조금 남았을 때는) 인생이 그냥 고만고만해지는 것 같은 느낌이다. 그래서 최근 개인투자자들도 회사채, 국고채를 매수할 만큼 채권에 대한 열기가 뜨겁다. [도전 채권개미]②금리 속락…우량채 ‘매집’ 단기채 ‘관심’ 올 들어 증시 반등이 이어지고 있지만, 본격 상승은 시기상조라는 분석이 지배적이다. 그렇다 보니.. 2023. 1. 19. 리얼티 인컴 : 안 살 이유가 있나? 리얼티 인컴 다시 보기 요즘 증시가 정말 안 좋고, 리츠도 자유로울 수 없다. 오로지 증시만의 하락이면 리츠가 버티는데, 금리가 오르는 증시하락장에서는 리츠의 조달금리가 올라가 주주들의 수익률이 낮아지기 때문에 리츠가 버티지를 못한다. 70불대를 넘보던 리얼티인컴이 최근 60불 선이 깨져 50불대까지 밀리게 되었다. 그래서 리얼티 인컴을 한 번 다시 되짚어 보게 되었다. 리얼티 인컴에 대한 기본 정보는 아래 링크를 참조하면 되겠다! 2020.10.04 - [투자/배당주투자] - [배당주 투자] 리얼티 인컴(O) : 미국 리츠의 대장주 [배당주 투자] 리얼티 인컴(O) : 미국 리츠의 대장주 리얼티 인컴 : 미국 리츠의 대장주 The Monthly Dividend Company 오늘시점의 리얼티 인컴의 연.. 2022. 10. 4. [배당주] PSP : 배당을 10%를 주는 ETF가 있다고??? 세줄 요약 글로벌 사모펀드 ETF는 배당을 10%를 준다. 사고 싶다. 역사적으로 SPY보다 수익률이 낮은데, 이것은 하방 리스크가 너무 크기 때문이다. 사모펀드는 내돈(주식) + 남의돈(대출)으로 투자하는데, 남의돈값(=금리)이 올라서 투자는 유보! 배당을 10%를 주는 ETF가 있다고? 참 미국은 대단한 나라이다. 글로벌 사모펀드(PE:Private Equity)들의 역사가 오래되다보니까 창립 멤버들이 Exit 한지 오래고 그래서 사모펀드들의 주식이 상장되서 주식투자를 할 수 있다. 우리나라의 MBK, 한앤코, IMM 국내 사모펀드들에 일반 투자자들이 접근조차 하지 못한다는 점을 생각해볼 때 글로벌 사모펀드들에 투자할 수 있는, 그것도 ETF 로 분산투자할 수 있는 미국은 정말 엄청난 자본주의 국가이.. 2022. 8. 30. [배당주] SK 리츠 : 꼭 알아야할 3가지 (주유소 임대료는 고정이랍니다) 세줄 요약 1. 유상증자 최종발행가액이 5,000원이므로 연 배당수익률 5%를 유지할 수 있어서 나는 신주를 받을 것이다. 2. 시장금리(=조달금리)의 상승은 리츠의 배당수익률을 갉아먹고, 이러한 이유로 유상증자를 하고 있다. 3. 주유소 임대료는 1~5년 고정금리라는 것은 꼭 알자. + 하지만 SK 리츠는 성장성이 있는 리츠다. SK 리츠 : 왜 떨어지죠? 나는 개인적으로 리츠 분석이 기업 분석보다 수월하다고 생각한다. 어쨌든 리츠가격을 구성하는 1) 자산의 가치, 2) 임대료 수입을 일정부분 예측할 수 있기 때문이다. 최근에 SK 리츠를 평단 6,000원 정도로 가지고 있다가 7,000원을 돌파하는 예상치 못한 상승을 누려서 기분이 좋다가 5,500원 정도로 하락했다. 나는 매우 게으른 투자자이기 때.. 2022. 8. 3. [단기금융상품] 발행어음 1년물 금리 4% 돌파 발행어음 1년물 금리 4% 돌파 발행어음 1년물 금리가 4%를 돌파했다. 누구도 이렇게 금리가 빠르게 오를 것이라고 예상하지 못했다. 국고채 1년물이 마지막으로 3자를 본 것이 2012년 정도인 것 같다. 그렇게 우리는 10년 동안 국고채 금리가 0~2%를 보는 시대에 살았던 것이다. 급격히 오르는 시장금리가 단기금융시장의 금리를 밀어올리고 있다. 심지어 저축은행의 1년물 평균금리도 3.28%로 아직 4%를 보려면 한참 남은 상황이다. 저축은행이 상황이 이러니 시중은행들의 예금금리는 안봐도 낮을 것이다. 발행어음 적립식 1년물 금리 4.5% (한투기준) 발행어음은 증권사의 조달원이다. 대부분 증권사는 회사채를 발행하여 장기적으로 자금을 조달하고, CP와 전단채를 발행하여 매일매일 자금 수요를 맞춘다. 발.. 2022. 7. 21. [단기금융상품] 발행어음형 CMA 계좌가 필요한 3가지 이유 지난 포스팅에서 발행어음을 사야하는 이유에 대하여 언급했다. 발행어음은 다른 단기금융상품 대비 금리가 높고 안정성이 높은 장점이 있다. 기본적으로 대형증권사(자기자본 4조원 이상) 중 인가를 받아야 판매가 가능하기 때문에 판매할 수 있는 자격이 까다롭다. 발행어음에 대한 이야기는 아래 포스팅을 참조해주시길 바란다. [단기금융상품] 발행어음을 사야하는 2가지 이유 오늘은 발행어음형 CMA 계좌를 만들어야 하는 이유에 대해서 이야기해보겠다. 1. 1시간만 보유해도 CMA 금리를 받을 수 있다. 대표적인 발행어음형 CMA 인 NH투자증권 발행어음형 CMA 를 자세히 보다가 매일 3회씩 CMA 자동매수를 하는 것을 알게 되었다. 이자는 24시 이후에 발생하므로 적어도 24시까지는 출금을 하면 안 된다. (각 사.. 2022. 7. 21. 이전 1 2 3 4 5 ··· 8 다음 반응형
